Construction de support à capital garanti d'un contrat en unité de compte

Plan :

Table de matière Liste des tableaux 3 Liste des figures 3 Liste des abréviations 4 Partie I : 5 Environnement du fonctionnement 5 Introduction de la partie I 6 Chapitre I : Marché financier marocain 7 I. Organisation : 7 II. Les différents acteurs du marché : 9 Chapitre II : les sociétés de gestion 11 I. Présentation générale des sociétés de gestion : 11 II. Cas particulier de GESTAR : 12 III. Avantages et inconvénients des OPCVM classiques : 13 IV. La relation entre les sociétés de gestion et les assurances vie: 14 Chapitre III : les contrats en unités de compte 15 I. Présentation contrats en unités de compte (UC) : 15 II. L’implantation des contrats en UC (contrat multisupports) au Maroc : 16 Conclusion de la partie I 19 Partie II : 20 Aspect technique 20 Introduction de la partie II 21 Chapitre IV : Valorisation des options 22 I. L’option d’achat ou call : 22 II. Les calls spread (capped) : 24 III. Les options asiatiques : 26 IV. Les options forward : 28 V. Les options barrières : 30 Chapitre V : Estimation des inputs de Black Scholes 32 I. La volatilité du sous jacent : 32 II. La construction de la courbe de zéro coupon : 34 Chapitre VI : Elaboration de pricers avec VBA 37 I. Description du fonctionnement : 37 II. Autre exemples de pricers : 39 Conclusion de la partie II 42 Partie III : 43 Conception et test des supports 43 Introduction de la partie III 44 Chapitre VII : Théorie des produits à capital garanti 45 I. Présentation générale de produits structurés : 45 II. construction des produits structurés à capital garanti : 47 III. Points forts et limite de la Gestion à structuré : 50 Chapitre VIII : Projection sur des instruments marocains 52 I. Choix du sous jacent et de maturité : 52 II. Conception de produits à capital garanti marocains : 54 Chapitre IX : Test des produits structurés 59 I. Backtesting des supports structurés : 59 II. Extension des produits sur le MADEX : 64 III. Impact de l’évolution des taux d’intérêt au cours de la période d’investissement : 66 IV. La gestion de supports : 68 Conclusion de la partie III 70