Mathématiques financières

Mathématiques financières

Publié le 31 mars 2011 - Donne ton avis

Les marchés financiers Le Marché Financier est le marché sur lequel s’échangent les valeurs mobilières : actions, obligations et titres dérivés (certificats d’investissement, titres participatifs, warrants...etc.). A. Vocabulaire des marchés financiers ♦ Un titre financier est un contrat où les parties s’échangent des flux d’argent. ♦ Un marché financier est un lieu où l’on achète et vend des titres financiers. Les opérateurs de marché sont le plus souvent autorisés à vendre à découvert (« short selling ») des titres qu’ils ne possèdent pas !
Photo de profil de mehdi_talbi
Fiche rédigée par
mehdi_talbi
50 téléchargements

Ce document est-il utile ?

-- / 20

Contenu de ce document de Gestion > Finance

Plan :

I. Les marchés financiers .................................................................................................................... 3 A. Vocabulaire des marchés financiers....................................................................................... 3 B. Les produits financiers........................................................................................................... 3 1. Les actions ............................................................................................................................. 4 2. Les Obligations ...................................................................................................................... 6 3. Autres produits échangés ....................................................................................................... 7 C. Le marché Boursier................................................................................................................ 8 1. Les sociétés de Bourse ........................................................................................................... 8 2. Le marché des Obligations..................................................................................................... 9 3. Le marché des Actions........................................................................................................... 9 II. Notions de taux d’intérêt ............................................................................................................... 12 A. Introduction......................................................................................................................... 12 B. Intérêts simples et composés................................................................................................ 12 1. Intérêts simples .................................................................................................................... 12 2. Opérations à court terme...................................................................................................... 14 3. Intérêts composés................................................................................................................. 16 4. La notion de capitalisation ................................................................................................... 18 5. Les types de taux :................................................................................................................ 18 6. Principe d’équivalence des taux........................................................................................... 19 C. Les taux sur les marchés ...................................................................................................... 19 1. Les différents taux................................................................................................................ 19 2. Comment se forment les taux ?............................................................................................ 21 3. Le taux de base bancaire (TBB) ou prime rate .................................................................... 22 III. Actualisation et actuariat ............................................................................................................... 23 A. Principe d’actualisation........................................................................................................ 23 1. Définitions ........................................................................................................................... 23 2. Valeurs acquises et valeurs actuelles d’une suite de flux financier. .................................... 23 B. Les choix d’investissement .................................................................................................. 26 1. Taux actuariel...................................................................................................................... 26 2. Comparaison VAN/TRI ....................................................................................................... 26 C. Les emprunts indivis ............................................................................................................ 28 D. Les emprunts obligataires .................................................................................................... 33 1. Caractéristiques d'un emprunt obligataire............................................................................ 33 2. Valeur d’une obligation ....................................................................................................... 35 IV. Les produits dérivés....................................................................................................................... 40 A. Présentation des produits dérivés......................................................................................... 40 1. Définition ............................................................................................................................. 40 2. Les contrats à terme ............................................................................................................. 41 3. Les options.......................................................................................................................... 48 B. Les marchés des produits dérivés......................................................................................... 54 1. Le MATIF........................................................................................................................... 54 2. Le MONEP .......................................................................................................................... 57 C. Stratégies complexes............................................................................................................ 58 1. Stratégie sur la volatilité : le straddle................................................................................... 58 2. Stratégie sur la volatilité : le strangle................................................................................... 59 3. Stratégie sur le prix : le collar .............................................................................................. 59 V. Modèle d’évaluation par arbre ...................................................................................................... 60 A. Modèle à une période........................................................................................................... 60 1. Un exemple .......................................................................................................................... 60 2. Hypothèse d’absence d’opportunités d’arbitrage................................................................. 62 3. Cas général.......................................................................................................................... 64 B. Modèle à deux périodes ....................................................................................................... 66

1 commentaire


Esengwo Jessy
Esengwo Jessy
Posté le 18 janv. 2016

complexe et a besoin de simplification

 

Il faut être inscrit pour télécharger un document

Crée un compte gratuit pour télécharger ce document

Je m'inscrisOU

J'ai déjà un compte

Je me connecte