Gestion de trésorerie

« La gestion de trésorerie est à l’entreprise ce que la plume est à l’écrivain, indispensable, complexe, exigeante, engageante, mais aussi rebelle… » La gestion de trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d’assurer, au moindre coût, le maintien de l’équilibre financier instantané de l’entreprise. Elle est une des composantes principales de la gestion financière : de sa qualité dépond la possibilité pour l’entreprise de faire aboutir ses options stratégiques sur le plan industriel et sur le plan commercial, et d’attendre ainsi ses objectifs globaux. A sa mission traditionnelle d’équilibre des flux, la fonction de trésorerie doit aujourd’hui intégrer la gestion dynamique des risques, en partie induits par l’aléa croissant des marchés, sans laquelle il ne peut y avoir de véritable maîtrise de la politique financière. Cette dimension récente de la fonction de trésorerie implique une évolution de son champ d’activités et des rapports qu’elle entretient avec les différents acteurs internes ou externes à l’entreprise. Une bonne gestion de la trésorerie consiste à assurer la solvabilité de l’entreprise au moindre coût ; cela signifie que l’entreprise doit être en mesure d’honorer ses échéances financières à tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par ailleurs, elle appelle, ou au contraire à maximise le rendement les placements de ses excédents de trésorerie éventuels. La gestion de la trésorerie repose par conséquent sur le couple « sécurité / Rentabilité ».