Il est à noter que ce travail se veut générale, c\'est-à-dire qu’il n’est pas spécifique au cas de la BMCE BANK seulement mais il peut être appliqué à n’importe qu’elle banque d’affaire ayant une cellule ALM.
Je sollicite finlement, de la bienveillance de mon professeur encadrant Mr MOUNTASSIR, d’être indulgent étant vu la complexité du sujet et sa nouveauté et du fait que ça m’a pris plusieurs semaines pour m’initier à quelques principes de l’actuariat.
Plan :
1- Le risque de contrepartie. Page(62)
1.1. La nature du risque de contrepartie Page(62)
1.2. La mesure du risque de contrepartie Page(64)
1.2.1. Le risque sur l’emprunteur (sur la sphère opérationnelle ou sur la sphère financière) Page(64)
1.2.1.1. Sur la sphère opérationnelle Page(64)
1.2.1.2. Sur la sphère financière Page(65)
1.2.2. Le risque sur le prêteur (sur la sphère financière) Page(66)
1.2.3. Le risque de contrepartie sur les produits dérivés (sur la sphère financière) Page(67)
1.3 Les modalités de couverture du risque de contrepartie Page(69)
1.4. Les contraintes réglementaires Page(70)
2- Le risque de liquidité Page(70)
2.1. La nature du risque de liquidité Page(70)
2.1.1 Le risque de liquidité pour les banques Page(70)
2.1.2. Le risque de liquidité pour les compagnies d’assurance-vie Page(72)
2.1.3. L’évolution du risque de liquidité Page(73)
2.2. La mesure du risque de liquidité Page(74)
2.2.1. Mesure de volume Page(74)
2.2.2. Mesure de marge Page(77)
2.2.3 Mesure de valeur Page(78)
2.3. Les modalités de couverture du risque de liquidité Page(79)
2.4. Les contraintes réglementaires Page(80)
3-Le risque de taux Page(81)
3.1. La nature du risque de taux Page(81)
3.2. La mesure du risque de taux Page(83)
3.2.1 Mesure de volume : le gap Page(83)
3.2.2. Mesure de marge : la marge de transformation et sa sensibilité aux variations de taux. Page(85)
3.2.3. Mesure de valeur : la sensibilité de la valeur actuelle nette Page(88)
3.3 Les modalités de couverture du risque de taux Page(92)
3.4. Les contraintes réglementaires Page(93)
4- Le risque de change Page(93)
4.1. La nature du risque de change Page(93)
4.2. La mesure du risque de change Page(98)
4.2.1. Mesure de volume : les positions de change Page(98)
4.2.2. Mesure de marge Page(98)
4.2.3 Mesure de valeur Page(99)
4.3 Les modalités de couverture du risque de change Page(100)
4.4. Les contraintes réglementaires Page(101)
5- Les risques de marché Page(102)
5.1. La nature des risques de marché Page (102)
5.2. La mesure des risques de marché Page (103)
5.3 Les modalités de couverture des risques de marché Page(103)
5.4 Les contraintes réglementaires Page(104)
CONCLUSION Page(105)
BIBLIOGRAPHIE Page(106)