Le MEDAF ou CAPM en anglais est un modèle
d'équilibre qui permet d'estimer la rentabilité
exigée d'un titre individuel compte tenu de son
risque systématique. II s'agit de la somme du taux
sans risque et de la prime de risque de marché
pondérée par le bêta du titre. Le MEDAF a été
développé dans les années 1950 par les travaux
de Markowitz, Tobin, Lintner et Sharpe. Depuis, il
est devenu incontournable aussi bien dans des
questions qui relèvent des marchés financiers
que dans des problématiques liées à la
finance d'entreprise.
I-LA DIVERSIFICATION DU RISQUE
II-LA FRONTIERE EFFICIENTE
III-LA FRONTIERE EFFICIENTE AVEC L’ACTIF SANS RISQUE
IV-LE MODELE D’EQUILIBRE DES ACTIFS FINANCIERS