Plan :
SOMMAIRE Introduction générale…………………………………… 1 Partie 1 le crédits d’investissements et leurs financement Introduction…………………………………………………3 Chapitre 1 Cadre théorique ……………………………………4 Introduction……………………………………………… 4 Section 1 l’investissement…………………………………..4 1.1 définition de l’investissement…………………… 4 • approche économique…………………………… 4 • approche comptable………………………………..4 • approche financière……………………………… 4 1.2 les types d’investissement…………………………5 • les investissements immatériels…………………….6 • les investissements matériels……………………….6 • les investissements financiers…………………… .6 1.3 la classification des investissements……………….6 • classification selon la finalité………………………. 6 • classification selon l’objectif……………………….. 7 Section 2 la banque………………………………………….. .8 2.1 définition de la banque…………………………….. 8 2.2 les fonctions (rôles) de la banque…………………...9 • la gestion de système de paiement…………………...9 • mission d’intermédiaire…………………………… 9 • mission d’assurance…………………………………10 • mission de conseil…………………………………. 10 • le contrôle politique……………………………… 11 Section 3 le financement……………………………………..11 3.1 définition du financement………………………….11 3.2 les types de financement………………………… 12 • l’autofinancement…………………………………..12 • la bourse (le marché financier)……………………..12 • l’emprunt bancaire (le financement des organismes préteurs)……………………………………………..12 Conclusion……………………………………………………..13 Chapitre 2 le crédit d’investissement………………………….14 Introduction……………………………………………………14 Section 1 le crédit……………………………………………..14 1.1 définition du crédit…………………………………14 1.2 les contraintes du crédit…………………………… 15 A/ les contraintes liées a la banque……………………..15 B/ les contraintes liées aux entreprises…………………16 C/ les contraintes résultant de l’état d’esprit des clients à l’égard des banques……………………………………..17 D/ les banques comme unique moyen de financement de l’économie………………………………………………17 Section 2 le crédit d’investissement………………………… 18 2.1 définition du crédit d’investissement………………18 2.2 les types de crédit d’investissement……………….18 A/crédit à moyen terme………………………………...18 B/crédit à long terme………………………………….19 C/crédit-bail………………………………………… 20 Section 3 les risques et les garanties………………………… 22 3.1 les risques………………………………………….22 A/ définition du risque……………………………… 23 B/ les types de risques……………………………… 23 C/ limitation du risque……………………………… .25 3.2 les garanties……………………………………… 27 A/ définition des garanties bancaires…………………27 B/ les types des garanties bancaires………………… 27 Conclusion…………………………………………… 30 Chapitre 3 les procédures d’octroi d’un crédit d’investissement………………………………………………… 31 Introduction………………………………………………… 31 Section 1 le montage et évolution d’un dossier d’investissement…………………………………… 31 1.1 les documents constitutifs du dossier de crédit d’investissement………………………………… 31 A/ la demande de crédit d’investissement………… 31 B/ documents administratifs…………………………32 C/ documents comptables et fiscaux……………… 32 D/ documents économiques et financiers……………32 E/ documents techniques…………………………….33 1.2 Étude technico-économique du projet …………. 33 A/ présentation de projet………………………….33 B/ structure de financement envisagée par le Client…………………………………………. 34 C/ détail du coût de l’investissement par rubrique………………………………………… 34 Section 2 Analyse de la rentabilité du projet……………… 36 A- La capacité de financement……………………… 37 B- Méthode de détermination de la rentabilité d’un Projet…………………………………………… 38 C- La structure de financement………………………40 Section 3 Procédure de mise en place des crédits d’investissement………………………………… 40 3.1 L’objet de crédit………………………………… 40 3.2 Période de différée ……………………………… 41 3.3 Les garanties…………………………………… .41 3.4 Les conditions…………………………………… 41 Conclusion……………………………………………………… 41 Conclusion……………………………………………………… 42 Partie 2 L’analyse financière Introduction …………………………………………………… .43 Chapitre 1 : Diagnostic financier……………………………… 44 Introduction………………………………………………… 44 Section 1 : Etude des documents comptable………………………….44 1.1 Bilan………………………………………………… .44 A/ L’actif du bilan……………………………………… .44 B/ Le passif du bilan…………………………………… .45 1.2 les engagements hors bilan……………………………...46 1.2 Le tableau des comptes de résultats……………………46 A/ L’activité de l’entreprise……………………………….47 B/ La rentabilité de l’entreprise…………………………...47 Section 2 : Etudes de documents financiers…………………………..49 2.1 Le bilan financier……………………………………….49 A/ Définition du bilan financier…………………………..49 B/ Le principe de classement……………………………..49 C/ La structure du bilan financier…………………………49 2.2 Le passage du bilan comptable ou du bilan financier…..51 Chapitre 2 : Les méthodes de l’analyse financière …………….53 Section 1 : La méthode des masses financée …………………………53 1.1 L’équilibre financier ……………………………………53 A/ Le fond de roulement…………………………………..53 B/ Le besoin de fond de roulement………………………..55 C/ La trésorerie…………………………………………….56 1.2 La solvabilité……………………………………………57 1.3 La rentabilité……………………………………………57 Section 2 : La méthode des ratios……………………………………..58 2.1 Définition……………………………………………….58 2.2 Utilités………………………………………………….58 2.3 Les principaux ratios…………………………………...58 Section 3 : L’analyse prévisionnelle…………………………………..65 3.1 Le plan de financement…………………………………66 3.2 Le plan de trésorerie…………………………………….68 Conclusion…………………………………………………………70 Partie 3 Cas pratique Introduction………………………………………….71 Chapitre 1 La présentation et l’organisation de la BDL……………………………………….71 Section 1 Présentation générale de la BDL…………….72 1.1 Historique…………………………………..72 1.2 Fonctions de la BDL……………………….73 Section 2 L’organisation de la BDL………………… 75 2.1 Les directions centrales…………………….76 2.2 Les succursales……………………………..78 2.3 Les agences bancaires………………………78 Chapitre 2 Cas pratique…………………………………….80 Section 1 Identification de l’entreprise………………..80 1.1 présentation de projet………………………80 1.2 Fiche technique de l’entreprise…………….80 1.3 Les agrégats financiers du projet…………..81 1.4 Les modalités d’amortissement du projet …84 1.5 Les modalités d’exploitation du projet…….85 1.6 Bilans prévisionnels finaux………………..88 Section 2 L’analyse financière du projet……………….90 2.1 Présentation des bilans………………………90 A/ Le bilan financier………………………90 B/ Bilan en grande masse………………….92 C/ La structures financière des années…….93 2.2 L’analyse financier par les équilibres……… 93 A/ Fond de roulement…………………… 93 B/ Besoin de fond de roulement………….94 C/ La trésorerie…………………………. 94 2.3 L’analyse par les ratios……………………..95 A/ Les ratios de structure………………..95 B/ Les ratios de rentabilité………………98 2.4 Analyse d’autofinancement (cash-flow)…98 Conclusion…………………………………………..100 Conclusion générale……………………………….101