Modelisation de la volatilite stockastique des spreads souverains et des oat

Modelisation de la volatilite stockastique des spreads souverains et des oat

Publié le 20 avr. 2011 - Donne ton avis

Notre projet étudie le comportement des spreads souverains et des CDS souverains aux travers de l'Allemagne et des USA, et ce en utilisant le logiciel Eviews pour faire les modélisations nécessaire pour étudier leur comportement. Il convient donc de définir les notions de spread souverain et de CDS souverain pour comprendre le mécanisme. Sachant que les spreads souverains émis en devises étrangères par les pays émergents offrent une rémunération plus élevée que ceux émis par les pays développés (de la zone euros, dollars). L’écart entre la rémunération des obligations en devises (euro, dollars) émises sur le marché international par un État (des pays émergents) et celle offerte par les obligations émise par les pays de la zone de la devise (euro, dollars) est expliqué par le risque politique du pays en question, c’est-à-dire les pays émergents. Lorsque cet État n’a pas émis d’emprunt sur le marché international, il conviendra de choisir comme référence un emprunt émis par un autre État au rating identique en prenant soin de garder une cohérence des devises.
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el97217
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introduction I MARCHE DES OAT -allemagne II MARCHE DES CDS -allemagne -usa conclusion

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