Gestion des options black and scoles

Le fondement de l’option part du principe de la rémunération du risque puisque l’option ne peut pas exister quand on connaît l’avenir avec certitude, autrement dit l’option a donc pour fonction de rémunérer le risque lié à l’incertitude de cet avenir. Sa valeur présente la somme de la valeur intrinsèque et la valeur temps et elle dépend d’un certain nombre de déterminants à savoir : la volatilité du sous-jacent, le prix d’exercice, le cours du sous jacent, la durée de vie de l’option, le taux d’intérêt sans risque ainsi que le dividende (ou le coupon), principalement elle est évalué soit par une méthode dite par arbitrage (binomial) ou encore par la méthode basé sur le modèle Black et Scholes.

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Plan :

Plan Introduction Axe 1 : Concepts et généralités des options : 1- Options : Définition, types et caractéristiques 2- Les motivations de l’utilisation de l’option 3- Les stratégies de base sur les options 4- La valeur de l’option A- La valeur intrinsèque B- La valeur temp 5- Les facteurs influencant la valeur de l’option Axe 2 : Gestion des options : 1- Analyse de la sensibilité d’une position d’une option A- Impact des fluctuations du sous-jacent: le Delta et le Gamma

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