La crise des subprimes aux etats unis 125477

Exemple de page de La crise des subprimes aux etats unis

La crise des subprimes aux Etats Unis : Présentation et Répercussions dans le monde et en Tunisie

Section I : La crise des subprimes aux Etats-Unis

L’économie mondiale repose en grande partie sur l’économie américaine qui elle-même repose principalement sur le secteur de l’immobilier. En effet l’économie américaine à deux moteurs, qui sont la consommation et le secteur de l’immobilier. C’est pour cela que l’état américain a pris de nombreuses mesures pour faciliter l’accession à la propriété. D’abord par des prêts et des garanties pour les acquéreurs ensuite par la non imposition des intérêts payés sur les crédits hypothécaires, mais aussi sur la non imposition des profits réalisés lors de la revente des maisons.

1 Les fondements de ce système de crédit : les crédits hypothécaires

Le système mis en place par les banques pour les prêts hypothécaires reposait sur deux conditions fondamentales, d’abord un taux d’intérêt stable enfin une appréciation de l’immobilier.

Pour que le prix de l’immobilier continue à monter et que la croissance du secteur de l’immobilier ne chute pas, il faut une croissance au moins égale de nouveaux acquéreurs. L’objectif des banques est donc de permettre au plus grand nombre de personnes possibles d’acheter un bien immobilier, en l’occurrence un logement. Cependant tel ne fut pas le cas, et le système a atteint ses limites lorsqu’il s’est heurté à la pénurie de nouveaux acquéreurs solvables.

Pour éviter que le système ne s’effondre, les banques se sont tournées vers des acquéreurs potentiels d’une classe plus pauvre et par conséquent moins solvables. Les banques leurs ont donc proposés des prêts hypothécaires, avec une surprime[1], à cause du risque plus important causé par leur manque de solvabilité.

2 Le taux d’intérêt

Le mécanisme de ces prêts hypothécaires est le suivant. Les banques demandent des surprimes pour les prêts hypothécaires accordés, compte tenu du haut degré de risque supporté. Ces personnes payent donc un taux d’intérêt qui est variable et majoré, donc plus élevé que celui des personnes dites solvables. Et la seule garantie qu’ils offrent à la banque, est l’hypothèque de la maison elle-même.