Gestion de la trésorerie et des actifs circulants de l'entreprise multinationale

Au début des années 1970, la trésorerie internationale est apparue suite à l’arrivé des changes flottants. La gestion de la trésorerie internationale regroupe des services bancaires destinés aux entreprises ayant une activité internationale significative qui est de gérer l’ensemble de la trésorerie et des flux commerciaux de leurs implantations à l’étranger. L’importance de la gestion de la trésorerie internationale a été affirmée avec le développement des marchés internationaux de capitaux ainsi qu’avec les fluctuations des cours des devises. Elle a plusieurs domaines d’activités : le cash-management, la gestion des risques, des systèmes d’information, de contrôle et de reporting. Evoluant dans un environnement de plus en plus concurrentiel, les entreprises multinationales ont désormais tendance à réduire leurs besoins en fond de roulement dans le souci d’amoindrir le montant des ressources auxquelles elles ont recourt (dettes et fonds propres) . Pour ce faire, une amélioration de la gestion des stocks ainsi que celle des comptes client et fournisseur s’avère indispensable. «Pour réduire le besoin en fonds de roulement, il faut responsabiliser les entités opérationnelles en charge des flux clients et fournisseurs, accélérer le traitement des factures, réduire les délais de paiement, optimiser et garantir le recouvrement des créances, améliorer les processus de facturation et de paiement, et rationnaliser les conditions de paiement et les relations financières avec les fournisseurs.» . Pour ce faire, l’entreprise multinationale à recourt à deux techniques de gestion des risques et des flux associés aux créances et dettes commerciales à savoir le termaillage et la compensation. Tout au long de ce travail, nous étudierons la gestion de la trésorerie d’une entreprise multinationale ainsi que les différents outils utilisés pour optimiser cette gestion.