La microfinance, service financier 18024

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Brève historique de la microfinance

La microfinance est une offre de services financiers destinée aux populations les plus démunies, habituellement exclues du système bancaire traditionnel par manque de garanties (pas de revenus, pas de patrimoine).

La microfinance a une longue histoire. Des systèmes de tontines existent depuis plusieurs siècles en Afrique et en Asie. En Irlande, Swift mit en place au XVIIIe siècle un système de prêts sans collatéral à des artisans. Des coopératives de crédit et d'épargne se sont aussi développées dès les années 1850 en Prusse avec le bourgmestre Friedrich Raiffeisen. Mais la microfinance s'est développée sous son aspect moderne dans les années 1970 seulement, au Bangladesh notamment avec Muhammad Yunus, mais aussi en Inde, au Brésil, au Kenya, au Ghana, au Togo...

Les acteurs de la microfinance

Les institutions de microfinance regroupent 4 grands types d'acteurs:

- Les banques: ce sont généralement des organismes publics centralisés ayant pour objet le financement ciblé de secteurs stratégiques (agriculture, industrie). Par exemple en Inde la National Bank for Agricultural and Rural Development a instauré un système efficace de "self-help groups" (groupes d'entraides autonomes) qui permet l'accès aux services de microfinance à plusieurs millions de personnes

- Les mutuelles et les coopératives: elles utilisent l'épargne collectée aupres de leur membres pour octroyer des crédits. Elles ciblent les plus démunis.

- Les ONG dont les différents acteurs sont eux-mêmes très hétérogénes. Elles peuvent financer directement l'activité économique à travers des microentrepreneurs mais aussi faire des investissements sociaux ou éducatifs.

- Les institutions financières: elles reflètent la commercialisation croissante de la microfinance en fournissant des services de microcrédit, microassurance et dépôts tout en étant orientées vers une profitabilité économique.

Les modes de financement

Les modes de financement des institutions de microfinance ont notablement évolué marquant l'inclusion de la microfinance dans le système financier. Jusqu'au début des années 1990 la microfinance principalement le fruit d'initiatives locales, son développement s'est appuyé sur des ressources gratuites ou quasi gratuites des bailleurs de fonds publics. Pendant cette période les institutions de microfinance ont démontré qu'elles pouvaient offrir des services financiers viables et profitables. Aux alentours de 2000, le secteur de la microfinance a évolué vers une commercialisation accrue: au-delà de la démonstration du succès de quelques expériences, il s'est alors agi de toucher un nombre significatif de personnes dans le monde de manière économiquement viable. Au même moment, la microfinance commençait à pénétrer le secteur financier formel, avec la création de fonds d'investissement dédiés à la microfinance, ou des partenariats entre banques traditionnelles et institutions de microfinance.

Aujourd'hui sur les 17 milliards d'euros investis dans la microfinance, environ 75 pour cent sont fournis par les marchés locaux sous forme d'épargne et d'emprunt. Le solde correspond à des investissemnts étrangers sous forme de prêts, d'investissements en capital et de garanties.

Les enjeux de la microfinance

Le succès de la microfinance s'est traduit par un développement rapide et une prolifération d'acteurs avec des degrés de viabilité financière variables. La gestion des risques est désormais un enjeu majeur:

-La microfinance doit se développer de manière plus structurée: des politiques pourraient définir pays par pays les ambitions et les conditions de croissance.

- La microfinance a besoin d'une diversification de ses produits: nouveaux services d’épargne (dédiés au logement, à l'accès à l'éducation...), produits de crédit plus adaptés aux besoins (augmentation des montants et allongement des durées de prêt). La microassurance est aussi un secteur dans lequel les opportunités de développement sont encore très fortes.

- La microfinance a besoin d'une évaluation plus fine de son impact: l'impact de la microfinance est encore insuffisamment mesuré en raison de son caractère très décentralisé.

- La microfinance a de plus en plus besoin de fournisseurs de services de formation, d'accompagnement des projets, de conseil en gestion, d'agences de notation de crédit.