Les prévisions de trésorerie 14.00 / 20

La gestion de trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d’assurer au moindre coût le maintien de l’équilibre financier instantané de l’entreprise. Son objectif premier est de prévenir le risque de cessation de paiement. Le deuxième étant l’optimisation du résultat financier (produit fin – charges fin). A sa mission traditionnelle d’équilibre des flux, la fonction de trésorerie doit aujourd’hui intégrer la gestion dynamique des risques, en partie induit par l’aléa croissant des marchés, sans laquelle il ne peut y avoir de véritable maîtrise de la politique financière. Le cœur de la fonction de trésorerie est la gestion de trésorerie en date de valeur. L’objectif est de réduire les frais financiers ou d’accroître les produits financiers selon la situation. Le principe de base de la gestion de trésorerie en date de valeur appelé règle de trésorerie zéro propose une position de trésorerie idéale. Cela consiste à éviter les encaisses positives faiblement rémunérées ou les soldes débiteurs entraînant des frais financiers. • Ainsi pour les soldes créditeurs il existe un coût d’opportunité égal à la différence de taux entre le placement qui aurait pu être négocié et la rémunération de base du compte • Pour les soldes débiteurs un coût explicité égal à la différence de taux entre le découvert et un financement moins onéreux. La gestion des flux correspond à la vision traditionnelle de la fonction trésorerie. Elle s’attache au traitement des encaissements et décaissements de liquidités ainsi qu’au mouvement de fonds à l’intérieur d’un groupe. grâce au développement des systèmes d’information, elle et souvent automatisée. ........ Objectifs • Connaître les principales composantes de la gestion financière à CT • Comprendre les objectifs de la gestion financière à court terme • Maîtriser les principales formes de financement et de placement à court terme • Etre capable de construire un plan de trésorerie • Connaître les principales caractéristiques de la gestion de trésorerie au jour le jour • Comprendre quels sont les divers éléments influant le coût des opérations bancaires • Savoir calculer le coût réel des principaux financements à court terme • Savoir appréhender les relations avec le banquier
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GESTION DE TRESORERIE CHAPITRE 1 LES PREVISIONS DE TRESORERIE 1 PREVISIONS FINANCIERES A COURT TERME : LE BUDGET DE TRESORERIE 1.1 Principe et définition 1.2. Les méthodes de prévisions de la trésorerie 1.2.1 Les prévisions de trésorerie dans le cadre d’une procédure budgétaire 1.3. Problèmes particuliers liés à certains postes 1.3.1. Clients et fournisseurs 1.3.2. TVA à décaisser 1.4. Structure des tableaux 1.4.1 Tableau des encaissements sur ventes et autres encaissements 1.4.2 Tableau des décaissements sur achats et tableau général des décaissements 1.4.3. Tableau de la TVA 1.4.4. Budget de trésorerie 1.5 Utilité du budget de trésorerie 1.6 Les prévision s de trésorerie de fin d’année 1.6.1 Principe 1.6.2 Démarche de prévision 1.6.1.1 Prévision du FR 1.6.1.2 Prévision du BFR 1.7 Plan de trésorerie 1.7.1. L’élimination des soldes très largement excédentaires 1.7.2 L’élimination des soldes négatifs 2 LES PREVISIONS A TRES COURT TERME 2.1. Analyse des flux de trésorerie 2.2. Recherche d’informations 2.2.1 Les circuits de paiements 2.2.2 Les conditions bancaires 2.3. La mise en œuvre de la prévision 2.4 Rôle du trésorier CHAPITRE 2 LES FINANCEMENTS ET LES PLACEMENTS A COURT TERME 1 PRINCIPAUX FINANCEMENTS A COURT TERME 1.1. Financement hors du circuit bancaire 1.1.1 Le crédit interentreprises 1.1.1.2 Importance du crédit interentreprises 1.1.1.2 Les problèmes générés par le crédit interentreprises 1.1.2 Les obligations cautionnées 1.1.3 L’affacturage 1.1.3.1 Principe 1.1.3.2 Coût de l’affacturage 1.1.4 Billets de trésorerie et bons à moyen terme négociables BMTN 1.2 Financement par le circuit bancaire 1.2.1 Crédits de trésorerie 1.2.1.1 Techniques 1.2.1.2 Classement des crédits de trésorerie selon leur durée 1.2.1.3 Risques des crédits de trésorerie 1.2.2 Financement des stocks et des en cours de production 1.2.2.1 Technique de financement des stocks 1.2.2.2 Financement particulier 1.2.3 Financement des créances clients par mobilisation des créances commerciales. 1.2.3.1 L’escompte des effets de commerce 1.1.3.2 Le crédit de mobilisation des créances commerciales (CMCC) 1.1.3.4. Crédit de mobilisation des créances à court terme sur l’étranger 1.2.3 Financement des créances professionnelles 2 DETERMINATION DU COUT DES FINANCEMENTS A COURT TERME 2.1 Eléments co nstitutifs du coût 2.1.1 Le taux d’intérêt 2.1.1.1 Le taux d’intérêt nominal 2.1.1.2 Taux d’intérêt réel ou coût du crédit 2.1.1.3 Taux de l’usure 2.1.1.4 Taux proportionnel et taux équivalent 2.1.2 Dates de valeur et jours de valeur 2.1.2.1 Dates de valeur 2.1.2.2 Jours de valeur 2.1.3 L’année bancaire 2.1.4 Jours de banque 2.1.5 Les commissions 2.1.5.1 Commissions appliquées à l’escompte 2.1.5.2 Commissions appliquées au découvert 2.1.6 Minimum de perception 2.1.7 Agios précomptés ou postcomptés 2.2 Coût réel du crédit 2.2.1 Détermination du taux réel 2.2.2 Application au cas de l’escompte 2.2.2.1 Document de base : le bordereau d’escompte 2.2.2.2 Calcul du coût réel de l’escompte 2.2.3 Application au cas du découvert 2.2.3.1 L’échelle d’intérêts et le ticket d’agios 2.2.3.2 Coût réel du découvert 2.2.4 Arbitrage entre escompte et découvert 2.2.4.1 Avantage et inconvénients respectifs 2.2.4.2 Combinaison de l’escompte et du découvert 2.2 3 Exemple de calcul de coûts 2.2.3.1 Coût d’un découvert 2.2.3.2 Coût d’un escompte 3 LES PLACEMENTS A COURT TERME 3.1 Critères de choix des placements 3.1.1 Les deux critères contradictoires 3.1.1.1 La rentabilité 3.1.1.2 La sécurité 3.1.2 Facteurs de décision 3.2 Les différentes formes de placement 3.2.1 Les placements bancaires 3.2.2 Les placements sur les marchés 3.2.2.1 Les valeurs mobilières 3.2.2.1 Placement par l’intermédiaire des OPCVM 3.2.2.2 Les titres de créances négociables (TCN) 3.2.3 Placements auprès d’une autre entreprise 3.2.4 Placements en devises 3.3 Choix des placements pour l’entreprise 4 NEGOCIATION DES CONDITIONS BANCAIRES 4.1 Types de négociation 4.1.1 Négociation des taux de crédit 4.1.2 Négociation des jours de valeur 4.1.3 Négociation des commissions 4.1.4 Négociation des lignes de crédit 4.1.5 Négociation des garanties 4.1.5.1 Nature des garanties 4.1.5.2 Garanties retenues par le banquier 4.2 Principe et contrôle des négociations
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2 commentaires


Anonyme
Anonyme
Posté le 14 févr. 2010

d'après le sommaire, il semble être intéressant, mais hélas, il est non téléchargeable et par tant impossible de le commenter

Anonyme
Anonyme
Posté le 23 oct. 2009

cest bien

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