Extrait / Introduction

Extrait / Introduction :

 La globalisation financière est la mise en place d'un marché unifié des capitaux au niveau mondial. Cela signifie que les entreprises multinationales industrielles ou financières peuvent emprunter ou placer des capitaux sans limites où elles le souhaitent, quand elles le souhaitent, en utilisant tous les instruments financiers existants.

Plan

Plan :

CH. 1 – LA GLOBALISATION DES MARCHES DE CAPITAUX I - L'EMERGENCE D'UN MARCHE MONDIAL DES CAPITAUX 1.1 - Qu'est ce que la globalisation financière ? 1.1.1 - Un essai de définition 1.1.2 - La croissance vertigineuse de la finance internationale  1.1.3 - Prédominance des mouvements de capitaux spéculatifs 1.1.4 - Le rôle des marchés dérivés 1.1.5 - Quels sont les principaux acteurs de la finance internationale? 1. 2 - Les étapes de la libéralisation et de la globalisation financières 1.3 - L'évolution récente des marchés internationaux des capitaux 1.4 - les limites de la globalisation financière II – LES ORIGINES DE LA GLOBALISATION FINANCIERE 2.1 - La règle des trois D 2.1.1 - Décloisonnement des marchés 2.1.2 - Déréglementation 2.2 - Les interconnexions avec la sphère réelle III - LE ROLE DES ECONOMIES EMERGENTES DANS L'ESSOR DE LA FINANCE GLOBALISEE 3.1 - Le concept de marché émergent 3.2 L'essor et l'internationalisation des marchés boursiers émergents 3.2.1 - Des marchés dynamiques 3.2.2 - Marchés financiers et stratégie de développement 3.2.3- L'internationalisation des marchés boursiers émergents 3.3 - Les déterminants de l'émergence des marchés financiers IV – L’IMPACT DE LA GLOBALISATION FINANCIERE 4.1 - Les gains de la globalisation financière 4.2 - Les contraintes de la globalisation financière 4.2.1 - un renforcement de la contrainte intertemporelle de solvabilité 4.2.2 - Une déconnexion entre flux réels et flux financiers 4.2.3 - Une instabilité accrue des sources de financement 4.2.4 - La perte d'autonomie des politiques économiques IV – L’IMPACT DE LA GLOBALISATION FINANCIERE CHAPITRE 2 : LES MARCHES DES CHANGES I – LE MARCHE DES CHANGES 1.1 – LES SUPPORTS UTILISEES SUR LES MARCHES DES CHANGES 1.2 – LES ACTEURS SUR LES MARCHES DES CHANGES 1.2.1 – LES INSTITUTIONS FINANCIERES 1.2.2 – LES BANQUES CENTRALES 1.2.3-LES INSTITUTIONS FINANCIERES NON BANCAIRES 1.2.4 – LA CLIENTELE PRIVEE 1.2.5 – LES COURTIERS 1.3 – L’ORGANISATION ET LE FONCTIONNEMENT DES MARCHES DES CHANGES II - LES COMPARTIMENTS DES MARCHES DES CHANGES 2.1.1 – LE TAUX DE CHANGE AU COMPTANT 2.1.2 – LE DEROULEMENT D’UNE OPERATION 2.2 – LES MARCHES DES CHANGES A TERME 2.2.1 – DEFINITION 2.2.2 – LE TAUX DE CHANGE A TERME 2.2.4 – LES PRINCIPES DES COURS DE CHANGE A TERME 2.3 – LES MARCHES DES CHANGES DERIVES : FUTURES, OPTIONS, SWAPS 2.4 – LES OPERATIONS SUR LES MARCHES DES CHANGES 2.4.1 – LA TYPOLOGIE DES OPERATIONS DE CHANGE LA SPECULATION III – LES DETERMINANTS ET LES PREVISIONS DES TAUX DE CHANGE 3.1 - LES FACTEURS FONDAMENTAUX TRADITIONNELS 3.1.1 - BALANCE DES PAIEMENTS ET TAUX DE CHANGE 3.1.2 – LES VARIATIONS RELATIVES DES PRIX : LA THEORIE DE LA PARITE DES POUVOIRS D’ACHAT (PPA) 3.1.3 – LA THEORIE DE LA PARITE DES TAUX D’INTERET 3.2– LES MODELES MONETAIRES ET DE PORTEFEUILLE 3.2.1 – L’APPROCHE MONETAIRE DU TAUX DE CHANGE 3.2.2 – LES MODELES D’EQUILIBRE DE PORTEFEUILLE 3.3 – LA FINANCIARISATION DES TAUX DE CHANGE 3.3.1 – LES MODELES DE SUBSTITUTION ENTRE LES DEVISES 3.3.2 – LES MODELES DE NEWS 3.3.3 – L’EFFICIENCE DES MARCHES DES CHANGES 3.3.4 – RATIONALITE DES ANTICIPATIONS ET ERREURS SYSTEMATIQUES 3.3.5 – LA DYNAMIQUE DU TAUX DE CHANGE : LA CONFRONTATION D’ACTEURS HETEROGENES 3.4 – LES PREVISIONS DES TAUX DE CHANGE 3.4.1 – LES VARIABLES ECONOMIQUES ET LA PREVISION DES TAUX DE CHANGE 3.4.2–LES PROBLEMES POSES PAR LA PREVISION DES TAUX DE CHANGE CHAPITRE 3 : GLOBALISATION FINANCIERE ET VULNERABILITE SYSTEMIQUE I - GLOBALISATION FINANCIERE ET MONTEE DES RISQUES INTERNATIONAUX 1.1 - LES TRANSFORMATIONS DE LA FINANCE ET LA MONTEE DES RISQUES INTERNATIONAUX 1.2 - L’IDENTIFICATION DES RISQUES INTERNATIONAUX 1.2.1 - Le risque de change 1.2.2 – LE RISQUE DE TAUX D’INTERE 1.3 - LA GESTION DES RISQUES INTERNATIONAUX 1.3.1 - La gestion du risque de change  a) La couverture interne du risque de change 1.3.2 – LA GESTION DU RISQUE D’INTERET 2.2 – DYNAMIQUE DU RISQUE DE SYSTEME 2.2.1 - Un risque amplifié par la globalisation financière 2.2.2 – L’HYPOTHESE D’INCERTITUDE 2.2.3 – PATHOLOGIE DES COMPORTEMENTS FINANCIERS 2.3 – ORIGINES ET FORMES DU RISQUE SYSTEMIQUE 2.3.1 - Le risque de système lié aux fluctuations de prix (risque systémique de marché financier) 2.3.2 - Le risque de système lié au crédit 2.3.3 - Le risque de système lié aux mécanismes de paiement 2.4 – CRISE FINANCIERE ET CRISE ECONOMIQUE III – LES CHOCS FINANCIERS DEPUIS 1970 3.2 - LES CRISES FINANCIERES RECENTES IV – LA REGULATION DU SYSTEME MONETAIRE ET FINANCIER INTERNATIONAL 4.1.1 – Vers l’instauration de zones cibles ? 4.1.2 – L’euro comme stabilisateur du SMI ? 4.1.3 – Quel régime de change pour les pays en développement ? 4.2 – VERS UNE TAXATION DES MOUVEMENTS DE CAPITAUX ? 4.3 – QUEL ROLE POUR LE FMI ? 4.4 – QUELLES NOUVELLES PISTES DE REREGLEMENTATION

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