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Performances du secteur bancaire marocain

I- Structure de bilan des banques

La libéralisation du secteur bancaire s’est traduite par l’élimination progressive de tous les emplois obligatoires.

Les effets de ce changement n’ont pas produit de mouvements importants dans les principaux postes de bilan des banques commerciales alors qu’ils ont sensiblement amélioré les comptes de résultat. L’évolution du bilan des banques commerciales de 1993 à 2001 démontre, comme nous pouvons le constater dans le tableau ci-dessous :

• une diminution du portefeuille des valeurs du Trésor de 27% de l’actif en 1993 à 20.6% en 2001 (niveau encore assez élevé comparativement aux systèmes bancaires d’autres pays)

• un redéploiement des actifs en faveur des crédits, alors qu’ils étaient précédemment dédiés au Trésor. Les crédits sont passés de 43% des actifs en 1993 à 59 % en 2001

• un accroissement de l’effort de provisionnement des créances en souffrance

Structure du bilan des banques marocaines depuis 1993

Notons que ces données sont celles de l’ensemble du secteur bancaire, banques ex-spécialisées comprises.

II- Exposition aux risques de liquidité, de taux d’intérêt et de change

1- Risque de liquidité

L’exposition actuelle des banques marocaines aux risques de liquidité est relativement limitée et l’expansion du crédit ces dernières années a été modérée. Les banques sont d’ailleurs soumises à un coefficient de liquidité minimum qui a été relevé de 60% à 100%. Ce taux s’établit à aujourd’hui 122%. Elles doivent également maintenir une réserve monétaire sous forme de dépôts non rémunérés après de la Banque Centrale d’un montant équivalent à 10% de leur dépôts à vue, montant qui a été élevé à 14% en décembre 2002 puis à 16% en septembre 2003, afin de résorber la sur-liquidité du marché.

Les deux tableaux ci-dessous retracent l’évolution de la structure d’échéance des crédits du système bancaire depuis 1993 et celle des dépôts, sur la même période.

Evolution de la structure d’échéances des crédits des banques marocaines de 1993 à 2002

Evolution des dépôts de 1993 à 2002

Le portefeuille des valeurs du Trésor des banques ne constitue une source constante et importante de liquidités. Le marché secondaire des valeurs du Trésor est encore en développement et les banques détiennent une quantité négligeable de bons du Trésor adjugés à moins d’un an. Plus de 80% de leur portefeuille des valeurs du trésor est d’une durée supérieure à 5 ans. En revanche, elles obtiennent des liquidités par le biais d’opérations de pension contre des titres du Trésor en offrant à leur client une forme de dépôts à court terme rémunéré, supporté par des bons du Trésor. Ces opérations de repos constituent d’ailleurs la majeure partie du volume de transactions du marché secondaire contre très peu de cessions fermes.