Comment calculer la capacité d'autofinancement ?

T'as deux choix pour calculer la CAF:

La première est de partir d'EBE

+EBE
+ Transfer de charges
+Autres produits d’exploitation
- Autres charges d’exploitation
± quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun
+ Produits financiers (sauf reprises sur provisions)
-Charges financières (sauf DAP financiers)
+ Produits exceptionnels (sauf pdts des cessions d’immo, quotes-parts des subventions, reprises sur provisions exceptionnelles)
-Charges exceptionnelles (sauf valeur comptable des immos cédées, DAP exceptionnels)
-Participation des salariés aux fruits de l’expansion
-Impôts sur les bénéfices

OU la 2ème est de partir du résultat général:

CAF =
+ Résultat de l’exercice
+ DAP
-Reprises sur provisions
+Valeurs comptables des éléments actifs cédés
-Produits des cessions d’éléments d’actif
-QP subvention d’investissement virée au résultat de l’exercice

clockwisehour                       15/08/2011       Signaler un abus

il y a une erreur dans la méthode soustractive
CAF=Marge brut+ production - consommation- Impot/taxe-charge personnelle + autre produit d'exploitation + reprise d'exploitation (circulant)- autre charge d'exploitation - dotation d'exploitation (circulant)+ produit financier+ reprise financière (circulant) - charge financière -dotation financière (circulant) + produit non courant + reprise non courante (circulant )-charge non courante -dotation non courante (circulant) - IS

cfayolle5                       11/05/2011       Signaler un abus

La CAF, comme son nom l'indique, détermine les possibilités d'autofinancement d'une entreprise. Elle est en effet partagée entre les actionnaires (par le biais des dividendes) et l'entreprise elle même, pour son financement (autofinancement). Plus elle est élevée et plus les possibilités financières de l'entreprise sont grandes. La CAF va permettre à l'entreprise de financer ses investissements et de rembourser ses emprunts.

De plus, le ratio « Dettes financières / CAF » permet de déterminer la capacité de remboursement des dettes de l'entreprise. Les banques considèrent en général que ce ratio ne doit pas excéder 3 ou 4. Donc (CAF < 4 × Dettes financières) est un facteur favorable (mais non suffisant!!!) à l'obtention d'un emprunt. Voir aussi: méthode des scores.

osafa                       13/04/2011       Signaler un abus